CREDIPAR, filiale à 100% du groupe Banque Stellantis France, proposant des solutions de financement aux clients de l'ensemble des marques de STELLANTIS, annonce une émission d’obligations ABS adossées à un portefeuille de prêts automobiles.

Le 24 avril 2024, CREDIPAR a finalisé le placement auprès d’investisseurs qualifiés de 617.5 millions d’euros (650 millions d’euros en intégrant la rétention économique de CREDIPAR) de titres senior notés respectivement AAAsf / Aaa(sf) par Fitch et Moody’s. 

L’annonce de la transaction avait été très bien accueillie par le marché, permettant à CREDIPAR d’augmenter la taille de la tranche senior de 500 à 650 millions d’euros.

Les titres ont été émis par le fonds commun de titrisation Auto ABS French Loans 2024, représenté par France Titrisation, et sont côtés sur Euronext à Paris. Ils seront amortis de manière séquentielle après une période de rechargement de 12 mois. Les titres senior porteront intérêt à taux variable (Euribor 1M + 55 bps) et auront une durée de vie moyenne pondérée attendue (WAL) de 2,39 ans.

Il s'agit de la quatrième titrisation publique de CREDIPAR depuis la mise en place en février 2015 de la coopération entre Stellantis Financial Services Europe et Santander Consumer Finance en France. Cette opération est également la troisième transaction publique consécutive de CREDIPAR ayant reçu la qualification STS. 

Cette nouvelle opération, qui titrise plus de 101 500 contrats de prêts automobiles pour un encours effectif de 722 millions d’euros permettra à CREDIPAR de continuer à proposer des offres de financement attractives.